高额返利平台频爆雷 运营模式具庞氏骗局特征

　　从法律层面分析，这样带有明显庞氏骗局特征的运营模式，已经符合了《刑法》第176条“非法吸收公众存款”罪的主要特征。2018年央行29号文《关于加大通过互联网开展资产管理业务整治力度及开展验收工作的通知》中明确规定，未经许可，依托互联网以发行销售各类资产管理产品等方式公开募集资金的行为，应当明确为非法金融活动。《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》中指出：向社会公众即社会不特定对象吸收资金的四要件是：吸收资金、公开宣传、承诺还本付息、不特定对象。
　　目前，联璧金融、唐小僧、钱宝网相关涉案嫌疑人均以非法吸收公众存款罪名在侦查阶段立案，随着案情和调查不断深入，司法机关对此类行为会有更为全面的分析和定论。

　　投资者应筑牢风控防线
　　当今，“互联网+”的快速发展让很多传统商业模式得以革命性发展，给我们的生活带来了便利，让很多人享受到了“互联网+”带来的红利。但与此同时也使人们的传统思维受到冲击，对于基本的风险防范意识边界变得模糊。
　　例如对商品能白拿、白吃、白喝、白用，商品一律“不花钱”这些过去可能尚有所警觉的概念，都笼统概化成为互联网模式下的又一红利分享。更何况，这些平台均精准抓住消费者贪小利的心理，结合全方位立体化的营销手段，让年轻的人群觉得这样的投资方式是一种“时尚潮流”，让习惯了在超市门口排队抢打折商品、刚刚适应网上购物模式的中老年群体感觉发现了新大陆，很容易掉入这样“高额返现”陷阱中，无法自拔。
　　银保监会主席郭树清说过，“超过10%的投资收益率就要做好本金全部损失的准备”。金融市场近年来虽然在互联网的平台下呈现出多样化的外衣，但消费者需谨记：再五光十色的市场也不会背离经济发展的客观规律，天上永远不会掉馅饼，“不劳而获”“一夜暴富”的美梦在何时都是最终要幻灭的。

　　理财平台常见返利手法
　　直接返现的返利。此前比特币交易平台采用的主要就是返还部分交易手续费的返利模式，也有平台以分红的方式向符合条件的用户返还利益。目前，平台直接返现的模式越来越少，其更倾向于在利益返还阶段用更富含粘度的手段吸引客户。
　　赠送平台特权的返利。平台特权包括但不限于获取更多投资信息、手续费折扣、参与平台专享活动，甚至参与平台管理等特权。
　　赠送平台生态币的返利。平台生态币主要依托平台而存在的一种可内部流通的权益赁证，其特性能够使用户获利，并可有效增加平台与用户的粘度，以此来吸引新用户以及增加老客户忠诚度。
　　赠送购物券的返利。此种返利模式几乎被所有购物类平台广泛使用，有的是基于交易获得购物券，有的是在专项活动中免费发放购物券，甚至有长期定量提供的购物券。一般购物券有其特定的使用条件，其主要作用在于催生新的交易，直接促进平台赚取手续费。
　　赠送产品的返利。赠品也是比较流行的返利促销模式，无论是在线上还是在实体店，此种模式都较普遍。后续甚至发展出“全额全返”“0元购物”等极端返利模式，当然此处返还的并不是现金，而是可以用现金标识的等价物。例如，刚刚“爆雷”的高额返利平台联璧金融推出的“0元购”活动便是很典型的赠送产品的返利模式。