美数家做空机构来华 瞄准在美上市直销企业

　　6月18日，姚娜拨打了该公司的服务热线，咨询了该公司的支付体系，并了解到该公司直销员的提成算法是：[(每月销售总额 1.17) 0.9] 提成率。而当姚娜再次返回安徽合肥的分公司后，了解到该公司的销售提成达到6代，是很明显的多层次直销。同时，该公司的直销员也鼓励姚娜多发展下线。
　　姚娜告诉记者，每次调查所形成的英文报告，都构成了分析这家直销企业涉嫌传销的主要证据。
　　由于报告的工作量较大，5月底，姚娜还通过互联网站，为猎鹰调查招聘兼职调查员。5月份，姚娜在一个名为红豆社区的网站发了一条招聘信息：高薪招聘兼职工厂调查员一名。该调查机构给开出的报酬是，每小时9美元折合人民币55元，时间自己安排，无人监督。每周五通过西联汇款发工资，3个工作日到账。由于要用英文写报告，求职者还被要求达到英文四级水平。
　　根据姚娜的招聘信息，招聘城市遍布了包括湖南常德，山东潍坊、泰安，辽宁沈阳、抚顺，河南漯河、宾阳，江西抚州，广西崇左、南宁，江苏南京、徐州，浙江绍兴等在内的20多个城市。

　　多方举报
　　该报告的分析部分是由猎鹰调查的Tony和Brian来完成的。他们根据英文版的《直销管理条例》和《禁止传销条例》，分析了姚娜和同伙们所完成的记录中，调查对象有哪些行为违反了相关法律。
　　根据中国2005年11月开始实施的《禁止传销条例》，传销是指组织者或者经营者发展人员，通过对被发展人员以其直接或者间接发展的人员数量或者销售业绩为依据计算和给付报酬，或者要求被发展人员以交纳一定费用为条件取得加入资格等方式牟取非法利益，扰乱经济秩序，影响社会稳定的行为。简而言之，传销行为有几大特征：缴纳费用取得加入资格、发展下线以及明确的传销资金链。
　　猎鹰调查报告中的关键部分，是其调查团队的两名成员，在北京和合肥两个城市和该直销公司销售网络成员接触后的记录报告。猎鹰拿出的证据，都指向这三大特征。
　　与此同时，在猎鹰调查人员对这两大城市门户网点和销售人员的接触中发现，金字塔形的销售网络和资金链条清晰可见。
　　Tony和Brian接受本报记者的电话采访时说，他们整个团队花了几个月的时间调查这个行业，也获得了很多有价值的证据，如何做好下一步也极为关键。他们声称会将这份分析报告交给相关政府机构，他们目前已与中国商务部、国家工商行政管理总局、以及公安部门的打击传销办公室等部门取得了联系。
　　考虑到政府部门或许对待打击传销的态度并不积极，Tony也做好了两手准备，他们在调查过程中，对于这些直销企业的财务状况以及收入报表进行了调查和分析。查出些该直销企业少报收入、偷税漏税的情况，将这些报告交给国税总局，由税务部门来对这些企业进行行政处罚。
　　Tony认为，在华美国直销上市企业在中国任何的负面消息，都会导致美国投资者的审慎对待。Brian告诉本报记者，必要时，猎鹰还会将分析报告交由美国证监会进行审查。此外，美国企业若在他国触犯了当地法律，美国司法部门也会对该企业启动司法调查。因此，美国企业只要被质疑触犯了法律，面临的将是多个层面的调查。

　　厉法“空文”
　　美国调查机构将目光投向直销领域并非偶然。直销行业极大的市场前景，与极为严格清晰却又执行不力的直销法规，使得中国的直销市场充满了太多的不确定性。
　　直销专家禹路认为，当前全球经济遇冷、股民信心不振的形势下，美国的直销企业要想继续发展，离不开13亿人口的庞大中国市场，因此若是关注直销领域的投资机构必然会将注意力集中在中国。而美国投资机构正是利用了这一背景来做空企业。