美乐家创办人认为美乐家是最成功的直销公司

范德士录制的演讲视频截图

　　在这种“成功”下，范德士披露了一组令人震惊的数据：根据最新股价，美乐家可以用不到六个月的收益收购整个康宝莱公司、仅用十周的收入就可以收购如新公司。同时，范德士还在视频中称“嘉康利公司和无数其他公司都面临挑战”，配合这句话的是一张列有6家美国直销公司LOGO的图片，其中就有同在上海发展的多特瑞公司。
　　本刊记者查询得知，康宝莱在2025年1月初的市值为6.73亿美元，如新在1月初的市值为3.26亿美元，确实跌到了最谷底。因为美乐家创办人范德士的“反直销”立场，公司不向直销协会提交业绩数据，因此其市场业绩一直是个谜。本刊记者按照范德士的说法，用市值粗略计算出美乐家在2024年的收入在13.5亿美元~15.6亿美元。
　　根据DSN发布的“2024年全球直销百强榜”，全球第一名（安利）的业绩为77亿美元，第十名（Sunrun）的业绩为22.6亿美元，美乐家如今的业绩仅可排在第14位——这一业绩排名难以支撑范德士所说的“美乐家是美国最大、最成功的直销公司”。

　　美乐家并未参与DSN发布的“2024年全球直销百强榜”，但根据其业绩估算，若美乐家上榜可以排在第14位。
　　同时，若按13.5亿美元~15.6亿美元的业绩算，再结合前述“3亿美金”的利润分配，那么计算出美乐家的拨比只有19%~22%。尽管曾有美乐家高阶经销商向《知识经济》表示美乐家拨比确实只有20%多，但这一拨比值远低于行业基本水平，因此该估算业绩数据或仍然存在夸张成分。
　　实际上，美乐家用自身营收去对标友商的市值是典型的偷换概念，因为股票市值并不能代表一个公司真正的收购价值。
　　其实，从年度收入来看，康宝莱和如新在2024年的全球销售额分别为49.93亿美元和17.32亿美元——这两个数据都远高或略高于美乐家2024年收入。但美乐家仍然表示出相当的自信，因为范德士表示美乐家没有负债：“我们不会这么做（收购），因为收购如新将使得我们背负超过4亿美元的债务，收购康宝莱将使得我们背负超过20亿美元的债务，而美乐家本身没有任何债务。”
　　本刊记者就此致电一位直销行业知名跨国企业经理人，他对范德士在万人大会上的视频内容表示惊讶，认为这破坏了行业间的一些默契，至少不能公开贬低友商公司。他认为出现这种情况的原因可能有两个：一个是公司业绩发展太好，公司创始人“有些飘了”；另一个就是公司发展遇到瓶颈，创始人的心态有些乱了，为了激励市场口不择言。
　　不知道，该视频有没有经过美乐家公司法务部门的审核？